Regulación básica
Basilea II define el marco para la medición de capital regulatorio por riesgo de mercado a través de la "Enmienda al Acuerdo de Capital para incorporar riesgos de mercado" actualizada en Noviembre de 2005, manteniendo la posibilidad de optar entre un método estándar y la utilización de modelos internos basados en el cálculo de VaR.
Basilea II introduce mejoras en el tratamiento del riesgo de contrapartida en las actividades de trading y en el tratamiento del doble default a través del documento “"The Application of Basel II to Trading Activities and the Treatment of Double Default Effects" publicado en Julio de 2005.
Banco de España reconoce a través de la Circular 3/2003 de 24 de junio, que modifica a la Circular 5/93, la posibilidad de utilización de modelos internos para el cálculo de los requerimientos de capital por riesgos de mercado de la cartera de negociación, de tipo de cambio y de las posiciones de mercaderías y oro. Los requisitos establecidos se pueden consultar en la sección novena de la Circular 5/93 actualizada
BIS (Enero 1996): Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risks
Directiva 93/6/CE sobre la adecuación del capital de las empresas de inversión y las entidades de crédito (DAC I) (Enfoque modular para medir el riesgo de mercado)
Directiva 98/31/CE por la que se modifica la Directiva 93/6/CE (DAC II) (Acepta modelos internos)
Circular 3/2003 de Banco de España (Modificación de la Circular 5/1993)
